Les comptes d'épargne à intérêt élevé sont une bonne solution à court terme lorsque les taux d'intérêt sont élevés. Cependant, étant donné les récentes baisses des taux d'intérêt, de meilleures possibilités pourraient s'offrir aux investisseurs à long terme.
Les comptes d'épargne à intérêt élevé ont fait fureur ces dernières années, car les investisseurs inquiets cherchaient des endroits sûrs pour placer leurs liquidités. Les craintes d'une récession s'éloignant peu à peu et les taux d'intérêt continuant à baisser, le moment est peut-être venu de revoir vos ambitions à la hausse.
« Un compte d'épargne à taux d'intérêt élevé n'est pas un actif à long terme, selon Chris Reynolds, cofondateur et président exécutif d'Investment Planning Counsel (IPC). Les intérêts sont entièrement imposables et ne surpassent généralement pas l'inflation. Après un certain temps, les investisseurs à long terme devraient déplacer cet argent dans des produits plus axés sur la croissance. »
Mais comment les investisseurs devraient-ils réinvestir leur argent sur le marché tout en tenant compte des préoccupations persistantes concernant la volatilité du marché, l'inflation et l'incertitude économique générale? M. Reynolds, un ancien conseiller qui a passé suffisamment de temps dans le secteur financier pour vivre plusieurs cycles de marché, a quelques idées à ce sujet.
Réfléchissez au moment
Le choix des fonds dans lesquels vous transférez l'argent de votre compte d'épargne à taux d'intérêt élevé, par exemple, un fonds commun de placement plus prudent ou plus audacieux, dépend fortement du moment où vous aurez besoin d'accéder à l'argent que vous épargnez. La première chose à faire est donc de tenir compte de votre horizon de placement. « Si vous êtes dans la quarantaine et que cette épargne est destinée à votre retraite, les fluctuations à court terme du marché ne devraient pas avoir d'importance pour vous », explique M. Reynolds.
Dans la plupart des cas, les décisions de placement dépendent de la longueur ou de la brièveté de l'horizon de placement. Si vous disposez de plus de temps, vous pouvez envisager d'investir dans des fonds qui contiennent des parts de sociétés qui connaîtront une croissance importante au cours des dix prochaines années. « Réfléchissez au type de fonds dans lequel vous souhaitez placer votre argent et aux entreprises qui continueront à fournir des services utiles pendant cette période », ajoute-t-il.
Si vous pensez avoir besoin de votre argent dans les cinq à dix prochaines années, vous pouvez opter pour un choix plus prudent en investissant dans un fonds commun de placement équilibré qui contient une combinaison d'actions de croissance et de placements prudents, comme des obligations à rendement élevé ou des titres à revenu fixe garantis par le gouvernement. « Il est préférable de choisir des placements moins volatiles et plus diversifiés », explique M. Reynolds.
À l'approche du moment où vous aurez besoin de liquidités, un ensemble d'obligations du gouvernement canadien pourrait être la meilleure solution. Il s'agit de certains des placements les plus sûrs qui existent et ils peuvent offrir des rendements plus élevés que ceux d'un compte d'épargne à intérêt élevé. Parallèlement, lorsque les taux commencent à baisser, les prix des obligations augmentent, de sorte que ceux qui détiennent des obligations aujourd'hui pourraient également bénéficier d'une plus-value du capital.
Mettre à jour votre tolérance au risque
L'incertitude économique et géopolitique qui a marqué ces deux dernières années a incité de nombreuses personnes à transférer leurs placements dans des comptes d'épargne à intérêt élevé. Étant donné l'atténuation de l'inflation et des craintes de récession, le moment est venu de réfléchir au niveau de risque que vous êtes prêt à prendre.
Il est important de se rappeler que les marchés fluctuent, mais qu'ils ont toujours augmenté au fil du temps. Malgré cela, « la tolérance au risque est un facteur qui empêche les gens de commettre des erreurs, explique M. Reynolds. Retirer son argent à la suite d'une chute de 20 % d'un placement est également une erreur. Il s'agit d'un bon moyen de perdre une grande partie de son argent ».
Si vous pensez pouvoir supporter une autre baisse du marché à court terme, vous pouvez probablement investir dans des placements plus audacieux. Si la possibilité d'une diminution de votre portefeuille vous angoisse, des placements plus prudents peuvent être préférables. La tolérance au risque est difficile à évaluer. Il est donc préférable d'en discuter avec un conseiller.
Choisissez judicieusement vos placements
Lors de la conception de votre portefeuille, vous devriez envisager de sélectionner des fonds qui possèdent des parts de sociétés ayant de bons facteurs économiques fondamentaux et que vous souhaiteriez conserver, quel que soit l'environnement économique ou de placement dans lequel nous nous trouvons, explique M. Reynolds.
Essayez également de trouver des possibilités qui correspondent à votre philosophie de placement personnelle tout en résistant à l'envie de suivre la foule. « Une tendance peut être avantageuse pendant un certain temps, mais elle peut s'arrêter soudainement sans que vous ne sachiez ce qui s'est passé, fait remarquer M. Reynolds. Je partage la même philosophie que Warren Buffett : je recherche de grandes entreprises dotées d'un avantage concurrentiel durable [soit dans des secteurs où la barre est haute pour les concurrents] et qui présentent un bon potentiel de croissance, puis j'investis dans ces entreprises à long terme ».
Envisagez de transférer votre épargne progressivement
Même s'il est peut-être temps d'envisager de réinvestir votre argent sur le marché, il n'est pas nécessaire de le faire en une seule fois. Par exemple, si vous avez besoin de liquidités dans un an, vous pouvez conserver cet argent dans un compte d'épargne à intérêt élevé et continuer à percevoir des intérêts qui devraient demeurer relativement avantageux, même si les taux commencent à baisser.
Même si vous ne prévoyez pas de puiser dans votre portefeuille avant plusieurs années, vous pouvez toujours investir ces dollars, petit à petit, par le biais de la méthode d'achats périodiques par sommes fixes (APSF). Cette stratégie vous permet de choisir un montant déterminé (par exemple, 1 000 $ par mois) et de le transférer de votre compte d'épargne à intérêt élevé vers le fonds commun de placement de votre choix.
Cela peut non seulement vous aider à vous sentir un peu mieux à l'idée d'investir à nouveau votre argent dans des actions et des obligations, mais également vous permettre d'éviter d'essayer d'anticiper le marché. La dernière chose à faire est d'essayer de choisir un moment où vous pensez que les cours des actions vont augmenter alors qu'ils s'apprêtent réellement à chuter. « Si vous tentez d'anticiper le marché, il est probable que vous vous trompiez, selon M. Reynolds. Il est préférable de transférer votre argent progressivement pendant une période donnée ».
Discutez-en
Il n'est pas facile de changer ses habitudes de placement, et ce même si vous n'avez commencé à utiliser un compte d'épargne à intérêt élevé qu'au cours des deux dernières années. N'hésitez pas à demander de l'aide. Votre conseiller peut vous aider à déterminer votre niveau de tolérance au risque, à fixer avec vous des objectifs à court et à long terme et, enfin, à décider du meilleur endroit où placer votre argent. Selon M. Reynolds, cette conversation devrait ressembler à la suivante : « Mon horizon temporel pour utiliser cet argent est celui-ci, mais voici les paramètres de ma tolérance à la volatilité ». « À l'aide de ces deux facteurs, votre conseiller peut vous aider à concevoir le type de portefeuille qui vous convient », explique M. Reynolds.